1.1.7 项目的市场风险分析

1、国内客车产品的同质化倾向依然严重、市场竞争有加剧态势。

产品的同质化是我国客车市场的一大特点。整车企业普通采用选购成型总成的方式组织生产，这就导致了各品牌产品之间的差距不大，竞争的焦点主要集中在营销方面，企业通过价格、渠道和服务赢得市场，而这恰恰是一汽客车有限公司的“短板”。所以一汽客车有限公司必须发挥自身在底盘、前后桥，以及变速器等总成方面的生产优势，在降低成本的基础上实现差异化。

近年来客车行业的欣欣向荣，使得很多企业非常看好未来的客车市场，一批客车新建和改扩建项目正在实施阶段，生产纲领动辄3000辆、5000辆甚至上万辆。预计到“十二五”这些项目进入投产阶段后，客车行业产能过剩的矛盾将更加突出，市场竞争也将更为激烈。从客车行业的产销数据来看，一个企业的产量达到1000辆较为容易，而达到2000辆以上就比较困难，年产量在5000辆以上的企业不过5、6家。要想真正上规模，必须有自己的“拳头”产品，在一个甚至几个产品区间拥有优势，这两条都是一汽客车有限公司目前不具备的。而品牌的确立和用户的认可不是短时间内能够实现的。

2、项目产品的覆盖面不够宽，市场适应能力有待提高。

从长度来看，一汽客车有限公司缺乏8m以下车型，而这部分市场还是比较大的。

从功能来看，缺少旅游客车、团体客车、改装专用客车的具体规划，品种相对单一。

从档次和价位来看，缺少80万元人民币以上高档客车和130万元人民币以上豪华客车产品系列，这不仅不利于品牌美誉度的确立，而且会大大影响企业的盈利能力。

3、与本公司其他生产基地的内部竞争与产品分工。

从产品的配置和价位来看，长春基地与大连、无锡生产基地的产品，其差异性并不大，如果避免内部竞争也不能简单的依靠区域、价位等进行硬性的行政划分。另外，产品的研发、原材料与部件的采购、营销手段的协同、信息的共享等也是一汽客车有限公司亟待解决的重要问题。

1.2 项目建设内容及规模

本项目的产品主要是8~12m骨架式客车整车并兼顾6~8m客车；6~12m车架。

按照车型分为城市客车系列和公路客车系列。一期年产1250辆，二期年产2500辆，三期年产5000辆。

1.3 经济和社会效益预测

主要经济效益：

说明：表中“万元”均为人民币

投资回收期：             8.70年（税后，含建设期2年）

财务净现值：             21983.26万元（税后）

内部收益率：             18.43％（税后）

1.4 项目总投资及筹资方案

项目规模总投资为42503.88万元人民币。其中:新增建设投资26383.82万元人民币，铺底流动资金16120.06万元人民币。

根据资金筹措方案，新增建设投资中资本金额为4250.39万元人民币，占新增建设投资的16.11%；流动资金中资本金额为(铺底流动资金)16120.06万元人民币，占全部流动资金的30.00%，资本金总额为20370.45万元人民币，占项目规模总投资额的47.93%。

建设投资中，自筹资金额22133.43万元人民币，占新增建设投资(含建设期利息)的83.89%。

流动资金中，债务资金额37613.48万元人民币，占全部流动资金的70.00%。

1.5 合作方式.

合资、合作。

1.6 需外方投资方式

投资方可以用土地、厂房、设备及现金等入股。

1.7 项目建设地点

长春经济技术开发区。

1.8 项目进展情况

已完成前期工作。

2 项目单位概况

2.1 基本情况

一汽客车有限公司是中国第一汽车集团公司的全资子公司，于