(二)国际主权财富基金的运作经验
为实现主权财富基金的成功运作，各国需要认真总结它的经验和教训。总体上，国际上主权财富基金的运作具有以下几个方面的经验可以借鉴：
表      重要的国际经验借鉴
重要经验 具体内容
建立明确的商业化、专业化与独立化的原则 主权财富基金章程应非常明确地规定，基金应只追求纯粹商业的目标，即长远投资价值的最大化，而不掺杂其他非商业的政治性或社会性的目标。
明晰各项关系 为确保商业化、专业化与独立化，主权财富基金一方面应在公司章程中明确确立基金及其董事会与股东(国家)的关系，与央行和财政部的关系，与政府其他部委的关系，与金融监管当局的关系，以及与旗下投资对象，尤其是与“由其参股控股的子公司”之间的关系。
完善内部组织架构、治理模式与管理团队 成功的主权财富基金应致力于仿效国际金融市场上的私人投资公司的组织，避免照搬政府行政机关的架构，尤其是突出董事会与专业投资委员会的核心决策职能与自主权，讲究组织上的精简与决策的效率。
选择优秀的外部管理机构 具有良好业绩记录的主权财富基金，都把很大一部分资金交由外部专业机构管理。它们一般优先委托给国内真正高资质、具有国际经验和发展潜力的专业投资管理人，从而培育目前国内仍处于极端幼稚阶段的机构投资者行业。
 其次，主权财富基金挑选世界上一流的投资机构作为其外部管理人，这既可以获得较高的预期投资回报，也可得到外部专业机构所能提供的投资研究报告、市场情报资讯与投资管理经验等。
 外部管理对绝大多数主权财富基金都是必不可少的。通过外部管理，主权财富基金可以弥补政府投资机构专业人才的严重不足；同时避免了主权财富基金直接出面在国际金融市场上竞购资产，在相当大程度上减少主权财富基金面临的特殊市场风险与政治风险。

(三)国际资本市场中的主权财富基金
1．成为国际资本市场中的强大参与者
越来越多的主权财富基金开始着眼于包括股票和其他风险性资产在内的全球性多元化资产组合，甚至扩展到了外国房地产、私人股权投资、商品期货、对冲基金等非传统类投资类别。可以说，在国际资本市场频频出手的主权财富基金已经日渐成为国际资本市场中的强大参与者。
目前，全球资本市场上的股票和债券供应量分别有55万亿美元左右。有观察家不无担心地指出，随着主权财富基金洪流的涌入，未来这些资产可能都将成为主权财富基金的囊中之物。
2．拯救欧美大行使其影响力大增
受美国次贷危机影响，全球的商业银行和投资银行迄今为止，已宣布了约660亿美元的相关损失和资产冲减。2007年夏季发生的这一场金融动荡，彻底颠援了全球并购市场的格局。而正值美联储降息引发的美元持续贬值之际，那些拥有巨额外汇储备的亚洲和中东主权财富基金，正为他们手中拥有的巨额财富积极寻找出路，从“荷银并购”到“争购力拓”，从淡马锡到中东各国投资局，主权财富基金的身影，频频亮相国际资本市场。在推动全球并购的过程中，这些出手果断而衰阔的基金，屡次成为拯救深陷次贷危机的欧美大行。
3．发达国家的监督管理毫不放松
主权财富基金的投资动向，正日益引起欧美金融界和政府的担心。这些不安情绪产生的根源在于：主权财富基金能调动的资金太过庞大，而且具备特殊的政府背景。
目前，对于主权财富基金注资国际大型金融公司行为，美国和欧洲的态度明显不同。2007年12月初，美国总统布什表示，“对于外国政府控制的投资基金入股美国金融机构并不介意”，而欧洲大投行瑞银在接受新加坡和中东主权财富基金大规模注资计划时却遭到股东强烈反对。
但是无论欧美的态度如何，各国加强对主权财富基金的金融监管都是丝毫不松懈的。因为，如果这些基金的运作缺乏稳健的治理与投资管理标准，可能会给全球金融稳定造成潜在的负面影响。从而，发达国家对主权财富基金制定了直接和间接的监管机制。