(2)转移和分散风险
私募股权市场的投资者通过专业的中介机构，即私募股权基金，对所投资的项目进行分析、筛选、调查评估以及应用多种金融创新工具(如优先股、可转换优先股、可转换债券和期权等)和设计复杂的融资契约条款以降低风险。并且，通过“基金的基金”、投资组合等现代风险管理的工具和理论进行风险管理，从而更好的降低风险，保证整个私募股权金融系统的稳定，较好的实现私募股权市场内部风险转移和分散的目的。
(3)价格发现的功能
私募股权市场通过私募股权基金的投资运作，实现了对那些流动性极差的非上市公司的债权、股权等经营控制权进行定价的可能性，使得企业的产权定价可以在更大的范围内实现。
(4)价值增值的功能
从引入私募股权基金的企业角度看，私募股权融资不仅有投资期长、补充资本金等好处，还可能给企业带来管理、技术、市场和其他企业所急需的专业技能和经验。如果投资者是大型知名企业或著名金融机构，他们的名望和资源在企业未来上市时还有利于提高上市的股价、改善二级市场的表现。
(5)提高流动性并降低交易成本
私募股权日场通过私募股权基金进行募资、投资和撤资等一系列运作流程，不仅可以实现投资者(主要包括养老基金、捐赠基金、基金会等各种机构投资者，银行控股公司、保险公司和投资银行等金融机构，以及富裕家族、个人和其他非金融企业等等)的资金流动，为其提供投资的渠道，而且也为融资方的产权提供了流动性。
融资企业通过私募股权融资，转让部分或者全部控制权，从而实现了资产从创业者或企业的手中流入到私募股权基金旗下，进而增强了经济资源的流动性，促进了经济的高效率。同时，由于私募股权市场中的中介组织——私募股权基金的作用，使得市场中供需双方可以更好的实现自己的交易愿望，从而降低了金融交易的成本。